Ngay từ đầu năm, tại đại hội cổ đông thường niên của Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt, Ban lãnh đạo đã khẳng định chắc chắn với cổ đông sẽ cố gắng tối đa trong việc bảo toàn vốn và có lãi trong năm để tránh án hủy niêm yết trên sàn Hà Nội bởi công ty đã lỗ 2 năm liên tiếp.
Đã có những ý kiến tranh cãi ngay tại đại hội cổ đông khi một số cổ đông đề nghị BVSC nên tăng cường tự doanh trong năm bởi đây là một cơ hội lớn, nhưng ban lãnh đạo vẫn đưa ra một cái nhìn khá thận trọng với thị trường.
Tính đến thời điểm hiện tại, BVSC vẫn đang làm tốt và đi đúng hướng khi 6 tháng đầu năm, công ty này lãi hơn 65 tỷ đồng và được đưa ra khỏi diện kiểm soát.
Doanh thu 6 tháng đầu năm của BVSC đạt hơn 116 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ 2011, mảng môi giới và doanh thu khác tăng mạnh.
Các hạng mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu của BVS tại 30/6. |
Tình hình tài chính khả quan, thu hẹp mảng đầu tư tài chính, tiền và tương đương tiền đạt gần 640 tỷ, nếu duy trì được doanh thu và lợi nhuận như hiện tại, BVSC hoàn toàn tự tin có lãi trong năm.
Năm 2009, NBB phát hành 650 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi chia làm 2 đợt.
Đợt 1 có 2 tổ chức tham gia mua trái phiếu là BVSC (100 tỷ) và Tài chính điện lực (200 tỷ). Đợt 2 là phát hành cho VIB (350 tỷ).
Trái phiếu đợt 1 kỳ hạn 3 năm lãi suất năm đầu tiên 11,5%/năm, lãi suất các năm tiếp theo được tính bằng lãi suất bình quân 12 tháng của 4 ngân hàng Agribank, Vietinbank, VCB và BIDV + lãi biên 3,5%/năm.
Việc phát hành trái phiếu này để tài trợ vốn cho dự án City Gate Tower, được thế chấp bằng quyền sử dụng đất của dự án Carina Plaza.
300 tỷ trái phiếu phát hành cho BVSC và Tài chính điện lực sẽ đáo hạn vào ngày 4/8, riêng trái phiếu phát hành cho VIB đáo hạn vào ngày 24/12.
Ngày 4/8 đã qua, và NBB không trả được nợ. NBB đã đàm phán với các bên và trái chủ đồng ý việc trả chậm một nửa, tuy nhiên NBB muốn xin trả chậm toàn bộ khoản nợ đến cuối năm.
Theo báo cáo kết quả kinh doanh hợp nhất của NBB, tại thời điểm 30/6, tài sản ngắn hạn của NBB đạt gần 2.200 tỷ, tăng 99 tỷ so với đầu năm, tuy nhiên vấn đề ở chỗ, hơn 88% tổng tài sản ngắn hạn là hàng tồn kho (1.939 tỷ đồng), trong khi tiền mặt của NBB chỉ vỏn vẹn 9,2 tỷ đồng, các khoản phải thu 202 tỷ đồng.
Hàng tồn kho của NBB được hạch toán gồm 16 dự án Khu căn hộ, Khối văn phòng, dự án khu dân cư, khu du lịch…
NBB đã hạch toán khoản trái phiếu 500 tỷ từ vay nợ dài hạn sang vay nợ ngắn hạn, tại thời điểm 30/6 nợ ngắn hạn chịu lãi của NBB là 886 tỷ đồng (trong đó 500 tỷ trái phiếu đến hạn trả vào tháng 8/2012 và tháng 12/2012, 72,7 tỷ là khoản vay nợ dài hạn đến hạn trả), vay nợ dài hạn chịu lãi là 362 tỷ đồng, tổng nợ gần 1.250 tỷ, gấp gần 7 lần vốn chủ sở hữu của công ty.
Các khoản vay nợ ngắn hạn của NBB tại 30/6. |
Trên website của công ty, NBB cho biết công ty đã chuyển nhượng thành công dự án khu Trung tâm thương mại Hùng Vương I tại Phan Thiết tỉnh Bình Thuận cho Lotte Việt Nam và thu về 96 tỷ đồng. Toàn bộ doanh thu, lợi nhuận thu được từ việc chuyển nhượng sẽ được NBB hạch toán trong Báo cáo tài chính Quý III.
Nếu thu được số tiền này về, cộng với lượng tiền mặt hiện có, NBB cũng chỉ có 100 tỷ. Nếu NBB từ giờ đến cuối năm đòi được hết khoản phải thu ngắn hạn (202 tỷ) thì công ty này đủ tiền trả cho trái chủ, nhưng việc này có vẻ khó trong bối cảnh thị trường hiện nay, nhất là chỉ còn 3 tháng nữa là hết năm.
Với khoản đầu tư 100 tỷ trái phiếu vào NBB, đến quý III, khoản đầu tư này sẽ được BVSC hạch toán vào khoản “Phải thu” thay vì khoản “đầu tư tài chính ngắn hạn” như Báo cáo quý II.
Theo Thông tư 228/2010 của Bộ Tài chính Hướng dẫn chế độ trích lập dự phòng, thì đối với các khoản nợ quá hạn thanh toán trên 6 tháng mới trích lập dự phòng 30%, như vậy giả sử cho dù đến cuối năm NBB chưa trả được nợ, thì BVSC cũng chưa phải trích lập dự phòng và lợi nhuận sau thuế của BVSC sẽ không bị ảnh hưởng bởi khoản đầu tư này.
Tuy vậy, với báo cáo tỷ lệ an toàn vốn, chắc chắn rủi ro thanh toán của BVSC sẽ tăng lên đáng kể bởi các khoản quá hạn thanh toán quá 60 ngày bị đánh hệ số rủi ro 100%.
Theo TTVN